403(b)・457(b)プラン完全ガイド（2026）：教師・看護師・公務員のための退職口座

あなたの退職プランは、たぶん401(k)ではありません

よく目にする退職アドバイスの多くは401(k)の話です。しかし、公立学校で教える人、非営利団体で働く人、病院で患者をケアする人、州や地方政府に勤める人にとって、プランは違います。あなたはほぼ間違いなく403(b)、457(b)、またはその両方を持っています。これらが公共・非営利の世界の退職口座です。2020年時点で、403(b)プランだけで1兆1,000億ドルを超える資産がありました。[22]

これらのプランが重要なのは、数百万人の教師・看護師・ソーシャルワーカー・大学教員・公務員が、まさにこの口座で老後資金を築いているからです。仕組みは401(k)とよく似ていますが、知っていれば数千ドル多く得られる特別なルールがいくつかあります。最大のものはこれです。多くの公務員は同じ年に403(b)と457(b)を併用でき、それぞれに独自の拠出限度があります。ほとんどの人はこの事実を耳にすることすらありません。[12]

403(b)プランとは？

403(b)は「タックス・シェルタード・アニュイティ（TSA）」とも呼ばれ、公立学校や一部の501(c)(3)免税団体の従業員のための退職プランです。IRSによれば、公立学校の教師、大学の職員、病院・慈善団体の従業員、教会の職員が対象です。拠出するお金は税引き前の給与から直接引かれ（または税引き後のRothとして拠出）、増えた利益に毎年課税されずに育ちます。[9, 16]

403(b)は、お金を2つの方法のいずれかで保有します。保険会社のアニュイティ（年金）契約か、投資信託で運用するカストディアル口座（custodial account）です。この選択は手数料に大きく影響し、その落とし穴は後で扱います。今の要点はこれです。403(b)は、学校や非営利団体で税制優遇を受けて老後に備える主要な手段であり、早く始めるほど力を発揮します。[9]

457(b)プランとは？

457(b)は「繰延報酬（deferred compensation）」プランです。IRSは、2種類の雇用主がこれを提供できると定めています。州・地方政府、または内国歳入法501(c)に基づく免税団体です。403(b)と同様、給与の一部を口座に繰り延べ、課税を後回しにします（またはRothを選択）。市・郡・州・学区・公立大学で働いているなら、457(b)が403(b)のすぐ隣にあるかもしれません。[10]

最初に知っておくべき分かれ道が一つあります。457(b)は政府型（governmental）（州・地方政府が提供）か、非政府型（non-governmental）（民間の非営利病院など免税雇用主が提供）のいずれかです。見た目は似ていますが、安全に関するルールが大きく異なり、その差は下で詳しく説明します。教師や公務員に多いのは政府型で、2つのうち有利な方でもあります。[10, 11]

2026年にいくら拠出できるか

2026年、IRSは基本限度を引き上げました。自分の給与から403(b)へ最大$24,500、そして457(b)へ別枠で$24,500を繰り延べできます。これらの数値はIRS Notice 2025-67によるもので、2025年の$23,500から引き上げられました。同じ$24,500の上限が401(k)プランと連邦のThrift Savings Planにも適用されます。[1, 2]

あまり知られていない、より大きな上限もあります。403(b)に入り得るすべて（自分の繰延分＋雇用主の拠出）の2026年の総枠は$72,000です（または給与の100%のいずれか低い方）。多くの人はここまで届きませんが、雇用主がマッチや大きな拠出を加える場合は重要です。そして403(b)や457(b)はIRA枠を使い切りません。2026年はその上に、IRAへ最大$7,500を追加で入れられます。[3, 4]

キャッチアップ拠出：さらに増やす4つの方法

50歳になると、基本限度の上にキャッチアップを追加できます。2026年の50歳キャッチアップは、401(k)・403(b)・政府型457(b)で$8,000です。SECURE 2.0法のおかげで、60・61・62・63歳の年にはさらに高い「スーパー・キャッチアップ」があります。2026年は$8,000ではなく$11,250です。64歳になる年には通常のキャッチアップに戻ります。[5, 1]

403(b)には独自のボーナスがあります。IRS Publication 571の15年ルールにより、同じ適格雇用主（学校・病院・教会など）で15年以上勤務していれば、年最大$3,000を追加でき、生涯上限は$15,000です。このルールを使うと、403(b)の加入者は2026年に最大$27,500まで繰り延べできます。15年ルールを先に適用し、その上に50歳キャッチアップを重ねます。[8, 6]

457(b)には、すべての中で最も強力なキャッチアップがあります。プランの通常退職年齢の直前3年間は、過去に貯め足りなかった年を埋め合わせるため、年間限度の2倍まで——2026年で最大$49,000——拠出できます。ただし注意点があります。同じ年に457特別キャッチアップと50歳キャッチアップの両方は使えません。プランは、より大きい金額になる方を適用します。[7, 8]

最大の一手：403(b)と457(b)を併用する

ここに、多くの公務員が見落とす裏ワザがあります。IRSは、457(b)の限度は別枠で「403(b)や他プランへの繰延分と合算されない」と述べています。つまり雇用主が両方を提供していれば、同じ年にそれぞれを満額にできます。2026年なら403(b)に$24,500、457(b)に$24,500——キャッチアップを除いても合計$49,000の税制優遇貯蓄です。[12]

一つ注意してください。403(b)と401(k)は1つの限度を共有します——仮に両方持っていても、合算した繰延分は$24,500で頭打ちです。別枠なのは457(b)です。したがって「2倍」の裏ワザは、403(b)（または401(k)）の隣に457(b)がある場合に効きます。まず1つだけ埋める余裕なら、賢い順番は、雇用主マッチをまず確保し、次に457(b)の早期引き出しの利点を天秤にかけることです。この利点は次で扱います。[12]

457(b)の切り札：早期引き出しペナルティなし

ほとんどの退職口座は、59歳半より前にお金を引き出すと、所得税に加えて10%のペナルティで罰します。政府型457(b)はそうではありません。IRSは、政府型457(b)の引き出しは「10%の追加税の対象ではない」と明言しています。早期退職しても、転職しても、59歳半より前に公職を離れても、457(b)を取り崩せて、通常の所得税だけで済みます——ペナルティはありません。[13]

覚えておくべき例外が一つあります。401(k)・403(b)・IRAから457(b)へお金をロールオーバーして入れた場合、その持ち込んだお金は10%の早期引き出しペナルティをそのまま保ちます。ペナルティ免除は、もともと457(b)自体に拠出したお金だけに適用されます。これにより457(b)は、通常の退職年齢より前に仕事を辞めることを考えている人にとって、柔軟な「つなぎ」口座になります。[13]

政府型 vs 非政府型457(b)：必ず知るべきリスク

あなたの457(b)が民間の非営利団体（「非政府型」プラン）由来なら、安全に関するルールが大きく変わります。IRSは、こうしたプランでは「プラン資産は従業員のために信託されず、雇用主の財産のまま（その一般債権者が利用できる）」と説明しています。分かりやすく言えば、雇用主が破産すると、あなたの貯蓄が会社の債権者に取られる可能性があります。支払われるまで、そのお金は完全にはあなたのものではありません。[11]

非政府型457(b)はさらに、「管理職または高報酬従業員から成る選抜されたグループ」——いわゆるトップハット・プラン——に限られ、雇用主は米国労働省へ短い届け出をしなければなりません。これらのプランは50歳キャッチアップを認めず（特別な直前3年キャッチアップのみ）、退職時に残高をIRAへ移せないのが通常です。一方、政府型457(b)は、あなたのためにお金を信託で保有し、50歳キャッチアップを認め、ロールオーバーもできます。頼る前に、自分がどちらのタイプかを把握しましょう。[11, 10]

Rothか税引き前か？ さらに高所得者向けの2026年新ルール

ほとんどの403(b)と政府型457(b)は、2つのタイプから選べます。税引き前（pre-tax）拠出は、いま課税所得を下げ、退職後の引き出し時に課税されます。Roth拠出は、すでに課税済みのお金で行い、後の適格な引き出しは非課税です。IRSは、Roth IRAに比べた大きな利点を指摘します。これらのプランの指定Roth口座には「所得の上限がない」ので、高所得者でも使えます。[14]

2026年から、高所得者はキャッチアップ資金の選択権を失います。2025年9月に確定したSECURE 2.0のルールにより、その雇用主からの前年賃金が$150,000を超えていた場合、50歳キャッチアップはRothで入れなければなりません。最終規則は、これを401(k)・403(b)・政府型457(b)に適用します。この賃金額は社会保障賃金（W-2のBox 3）です。一つの救いは、457(b)の特別な直前3年キャッチアップは常に税引き前のままにできることです。[18, 17]

手数料に注意、とくに403(b)のアニュイティ

403(b)には隠れた弱点があります。手数料です。多くの403(b)プランは保険会社のアニュイティを中心に組まれているため、割高で分かりにくいことがあります。政府報告書（GAO-22-104439）によれば、403(b)の記録管理手数料は資産の0.0008%から2.01%、投資手数料は0.01%から実に2.37%まで及びました。また、403(b)は一般的な民間401(k)より、選択肢が多く複雑になりがちだとしています。わずかな手数料差が、生涯で数万ドルを静かに奪います。[22, 23]

403(b)内の変額アニュイティに注意しましょう。SECは、税制優遇プランの中で変額アニュイティを買っても「変額アニュイティから追加の税制優遇は得られない」と警告します——すでに持っている優遇に上乗せで払うことになります。FINRAは、これらの商品は「複雑で割高になり得る」とし、解約制限期間は8年以上、年間費用は「一般的な投資信託の費用よりはるかに高い」と付け加えます。[19, 20, 21]

解決策はたいていシンプルです。プランのプロバイダー一覧から、アニュイティではなく低コストのインデックス投資信託によるカストディアル口座を探し、各選択肢の「エクスペンス・レシオ（信託報酬）」——年間手数料——を比べましょう。1%や2%ではなく、年0.20%前後以下のファンドを狙うことは、追加リスクなしでできる、最も効果の高い一手の一つです。[22]

転職するとどうなるか

退職しても、お金はあなたのものです。通常は口座をそのまま置いておくか、ロールオーバーできます。政府型457(b)、403(b)、401(k)は、いずれもIRAや新しい雇用主のプランへ移せます。IRSはロールオーバー完了に60日を認めますが、あなたに直接支払われる小切手には20%の源泉徴収が義務づけられます。お金が口座間を直接移る「ダイレクト・ロールオーバー」なら、その源泉徴収を避けられます——より安全な方法です。[15]

例外は、またしても非政府型457(b)です。そのお金は支払われるまで技術的には元の雇用主のものなので、通常はIRAへ移せません。代わりにプランは、多くの場合退職前に選ばなければならないスケジュールに従って支払い、そのスケジュールに沿って残高全体が課税所得になります。このタイプのプランなら、最終出勤日のかなり前に、引き出しの選択肢を丁寧に読んでおきましょう。[11]

始め方をステップごとに

これらのプランへの加入は、見た目より簡単です。まず、人事や福利厚生の窓口に、プランの承認済みベンダー一覧を尋ねましょう——403(b)や457(b)は、複数のプロバイダーから選べることがよくあります。次に、その一覧の中から、インデックスファンドの低コストなカストディアル口座を選び、割高なアニュイティは避けます。3つ目に、いくら拠出するか、そして税引き前かRothか、自分の税状況に合う方を決めます。どこから始めるか迷うなら、給与の1%でも、毎年少しずつ増やすだけで、本物の勢いがつきます。[9]

403(b)・457(b)プランのよくある質問

要点まとめ

学校・非営利団体・病院・政府で働いているなら、あなたの403(b)と457(b)は、十分に活用している人が少なすぎる強力なツールです。2026年は各々へ最大$24,500を繰り延べでき、457(b)の限度は別枠なので、多くの公務員はキャッチアップ前でも両方で最大$49,000を貯められます。50歳・スーパー・15年・457(b)特別のキャッチアップを加えれば、数字はさらに上がります。割高なアニュイティより低コストのファンドを選び、自分の457(b)が政府型かどうかを把握し、できるだけ早く始めましょう——時間こそ最大の味方です。いつものとおり、本記事は一般的な教育であり、個人向けの財務・税務アドバイスではありません。自分のプラン文書を確認し、資格ある専門家への相談を検討してください。