401(k)-Darlehen 2026: Geld aus der eigenen Altersvorsorge leihen

Was ein 401(k)-Darlehen wirklich ist

Ein 401(k)-Darlehen ist eine besondere Art zu leihen. Sie bitten keine Bank um Geld. Sie leihen aus Ihrem eigenen Altersvorsorgekonto. Sie entnehmen einen Teil Ihrer Ersparnisse und zahlen ihn dann mit Zinsen direkt vom Gehalt an sich selbst zurück. Ist die letzte Rate gebucht, ist das Darlehen weg und das Geld zurück auf Ihrem Konto.[1, 2]

Weil es Ihr eigenes Geld ist, funktioniert ein 401(k)-Darlehen anders als ein normaler Kredit. Es gibt keine Bonitätsprüfung, und es taucht nicht in Ihrer Kreditauskunft auf. Ihr Score steigt oder fällt nicht. Fast jeder mit genug Erspartem kann es erhalten. Genau dieser leichte Zugang macht diese Darlehen praktisch – und manchmal gefährlich.[2, 17]

Eines ist nicht selbstverständlich: Ihr Plan muss Darlehen überhaupt anbieten. Das Gesetz erlaubt 401(k)-Darlehen, schreibt sie aber nicht vor. Ob Sie leihen können und zu welchen Bedingungen, steht in Ihrem Plandokument – der Summary Plan Description. Bevor Sie mit diesem Geld rechnen, prüfen Sie, ob Ihr Plan Darlehen zulässt. Wie eine Rate aussieht, zeigt unser Kreditraten-Rechner für jeden Betrag und Zinssatz.[17, 19]

Wie viel Sie leihen können: die 50.000-$-/50-%-Regel

Der IRS setzt eine harte Obergrenze. Sie können den niedrigeren Betrag aus 50.000 $ oder der Hälfte Ihres unverfallbaren Guthabens leihen. „Unverfallbar" ist der Teil des Kontos, der wirklich Ihnen gehört, samt einem Arbeitgeberzuschuss, auf den Sie ein Anrecht erworben haben. Bei einem unverfallbaren Guthaben von 80.000 $ liegt Ihr Limit bei 40.000 $. Bei 200.000 $ sind es 50.000 $, nicht 100.000 $.[1, 13]

Am unteren Ende gibt es eine kleine Ausnahme. Ein Plan darf Ihnen bis zu 10.000 $ leihen, auch wenn das mehr als die Hälfte Ihres Guthabens ist. Aber Pläne müssen das nicht anbieten, und viele tun es nicht. Setzen Sie es nicht voraus. Ihr Plan kann auch eigene niedrigere Grenzen setzen, etwa eine Mindestdarlehenshöhe oder eine Obergrenze für die Zahl gleichzeitiger Darlehen.[1, 3]

Zwei Details bringen Menschen durcheinander. Erstens wird die 50.000-$-Grenze um den höchsten Darlehenssaldo der letzten 12 Monate gesenkt, ein jüngstes Darlehen verkleinert also Ihr neues Limit. Zweitens stehen diese Beträge im Steuergesetz und werden nicht an die Inflation angepasst. Vor Jahren waren es 50.000 $, 2026 sind es 50.000 $, und es bleiben 50.000 $, bis der Kongress das Gesetz ändert.[13, 7]

Rückzahlung: 5 Jahre, gleiche Raten und die Eigenheim-Ausnahme

Ein 401(k)-Darlehen hat eine Uhr. In der Regel müssen Sie es binnen fünf Jahren zurückzahlen. Zahlungen müssen mindestens vierteljährlich erfolgen und „im Wesentlichen gleich" sein – also etwa gleich hohe Beträge, die den Saldo stetig verkleinern. Sie können nicht jetzt Mini-Raten zahlen und am Ende eine riesige Schlussrate.[13, 14]

Es gibt eine große Ausnahme. Nutzen Sie das Darlehen zum Kauf Ihres Hauptwohnsitzes, kann der Plan Ihnen viel länger Zeit geben – je nach Plan oft 10, 15 oder mehr Jahre. Für ein Ferienhaus oder eine Kapitalanlage gilt das nicht. Nur für den Ort, an dem Sie tatsächlich wohnen werden.[13, 1]

Und der Zinssatz? Ihr Plan legt ihn fest, und gesetzlich muss er „angemessen" sein. In der Praxis nutzen viele Pläne den Leitzins (Prime Rate) plus ein bis zwei Prozentpunkte. Das mögen die Leute: Diese Zinsen sind nicht verloren. Sie fließen zurück auf Ihr eigenes Konto. In einem engen Sinn zahlen Sie die Zinsen also an sich selbst. Wie der nächste Abschnitt zeigt, ist das aber nicht die ganze Geschichte.[14, 2]

„Sie zahlen Zinsen an sich selbst" – der Haken

Der Gedanke, Sie „zahlen Zinsen an sich selbst", klingt nach einem Gewinn. Oft wird es so wiederholt, als sei ein 401(k)-Darlehen praktisch gratis. Ist es nicht. Darin steckt ein echter Kostenfaktor, und er kommt aus der Besteuerung des Geldes.[2]

Ein klassischer 401(k) wird mit Vorsteuer-Geld gefüllt. Ein Darlehen aber zahlen Sie mit Gehalt zurück, das bereits versteuert wurde – Nachsteuer-Geld. Jahrzehnte später im Ruhestand zahlen Sie bei der Entnahme erneut Einkommensteuer. Die Zinsen, die Sie sich selbst gezahlt haben, werden ein zweites Mal besteuert. Diese Doppelbesteuerung der Zinsen ist der stille Preis, den kaum jemand erwähnt.[14, 24]

Bleiben Sie aber ehrlich zur Größenordnung. Die Doppelbesteuerung trifft nur die Zinsen, nicht das ganze Darlehen, und ist für sich meist gering. Sie wiegt weit weniger als das größere Risiko, zu dem wir gleich kommen: das Wachstum, das Ihr Geld verpasst, solange es außerhalb des Marktes liegt. Behalten Sie beide Kosten im Blick und ignorieren Sie jeden, der ein 401(k)-Darlehen „geschenktes Geld" nennt.

Das größte Risiko: das Wachstum, auf das Sie verzichten

Dies ist die Kostenseite, die wirklich ins Gewicht fällt: die Opportunitätskosten. Jeder Dollar, den Sie aus Ihrem 401(k) ziehen, ist ein Dollar, der nicht mehr investiert ist. Solange er als Darlehen draußen ist, kann er nicht am Aktien- und Anleihemarkt teilnehmen. Er kann keinen Zinseszins bilden. Steigt der Markt in dem Jahr um 10 %, verdient Ihr geliehenes Geld nichts davon.[18]

Die Zinsen, die Sie sich selbst zahlen, lösen das nicht. Diese Zinsen – oft Leitzins plus ein, zwei Punkte – liegen meist unter dem, was ein breit gestreutes Portfolio langfristig erzielt. So ersetzen Sie leicht etwa 9 %, die Sie sich zahlten, während Sie 10 % Marktrendite verpassen. Über fünf Jahre kann diese Lücke Sie still Tausende an Altersvorsorge kosten, die Sie nie sehen werden. Staatliche Prüfer fanden heraus, dass Beschäftigte jedes Jahr Dutzende Milliarden Dollar vorzeitig aus Arbeitgeberplänen abziehen – nicht zurückgezahlte Darlehenssalden gehören zu diesem Aderlass.[18, 27]

Am schlimmsten wird es, wenn Menschen das Sparen einstellen, um die Raten zu stemmen. Pausieren Sie Ihre Einzahlungen, verlieren Sie womöglich auch den Arbeitgeberzuschuss – geschenktes Geld, das Ihre Firma bei Ihren Einzahlungen zulegt. Den Zuschuss zu verpassen ist oft der teuerste Fehler des ganzen Darlehens. Unser Zinseszins-Rechner macht das verpasste Wachstum leicht sichtbar.[17]

Was passiert, wenn Sie den Job verlassen

Das ist das Risiko, das aus einem beherrschbaren Darlehen eine Steuerrechnung macht. Verlassen Sie Ihren Arbeitgeber – Sie kündigen, werden entlassen oder gefeuert –, während Sie noch ein 401(k)-Darlehen schulden, wird der Rest meist fällig. Der Plan behandelt den Restbetrag als Loan Offset: Er verrechnet das Darlehen einfach mit Ihrem Kontoguthaben.[4]

Die alte Regel war hart: Sie hatten nur 60 Tage, um das Geld aufzubringen. Der Tax Cuts and Jobs Act änderte das. Nun haben Sie bis zur Abgabefrist Ihrer Bundessteuererklärung für das Jahr – samt Fristverlängerung –, um den Offset-Betrag in eine IRA oder einen neuen Arbeitgeberplan zu übertragen. Tun Sie das, fallen weder Steuer noch Strafe an. Diese freundlichere Variante heißt Qualified Plan Loan Offset (QPLO).[4, 16, 15, 26]

Auf Steuerformularen sehen Sie das. Ein Qualified Plan Loan Offset wird auf Formular 1099-R mit Code M gemeldet, was signalisiert: Sie haben bis zur Steuerfrist Zeit für die Übertragung. Eine reine als ausgezahlt geltende Verteilung (nächster Abschnitt) nutzt Code L. Können Sie das Geld nicht rechtzeitig übertragen, wird der Offset steuerpflichtiges Einkommen, plus 10 % Strafe, wenn Sie unter 59 1/2 sind. Ist das Geld nach einem Jobverlust knapp, ist das die Falle, um die Sie planen müssen.[12, 11]

Verpasste Raten: als ausgezahlt geltende Verteilungen und die 10-%-Strafe

Was, wenn Sie einfach aufhören zu zahlen, auch ohne den Job zu wechseln? Der Plan gewährt ein kurzes Gnadenfenster, die Cure Period. Sie haben bis zum Ende des Kalenderquartals nach dem Quartal, in dem Sie eine Rate verpasst haben, Zeit, um nachzuholen. Verpassen Sie eine Rate im Februar, haben Sie meist bis zum Ende des Folgequartals, um es zu richten.[14, 3]

Überschreiten Sie die Cure Period, wird der offene Saldo zur als ausgezahlt geltenden Verteilung. Der IRS behandelt es so, als hätten Sie das Geld schlicht entnommen. Es wird Ihrem steuerpflichtigen Einkommen des Jahres zugerechnet. Und sind Sie unter 59 1/2, kommt eine zusätzliche 10-%-Strafsteuer obendrauf. Ein offener Saldo von 12.000 $ kann Einkommensteuer auf 12.000 $ plus 1.200 $ Strafe bedeuten.[13, 10, 25]

Es gibt einige eng gefasste Ausnahmen von der 10-%-Strafe – etwa völlige Erwerbsunfähigkeit oder bestimmte hohe Arztrechnungen. Aber „Ich kam mit den Raten nicht mit" gehört nicht dazu. Die Ausnahmeliste steht im Gesetz und ist kurz. Gehen Sie davon aus, dass die Strafe gilt, sofern Sie keine passende, konkrete Ausnahme benennen können.[6]

401(k)-Darlehen vs. Härtefall-Entnahme

Man verwechselt ein Darlehen oft mit einer Härtefall-Entnahme, doch beides ist sehr verschieden. Ein Darlehen wird geliehen und zurückgezahlt; halten Sie die Raten, fällt keine Steuer an, und Ihre Altersvorsorge bleibt ganz. Eine Härtefall-Entnahme ist dauerhaft. Sie können sie nicht zurückzahlen, sie wird als Einkommen besteuert und trägt meist die 10-%-Strafe, wenn Sie unter 59 1/2 sind.[5, 9]

Eine Härtefall-Entnahme ist nur bei „unmittelbarem und schwerem finanziellen Bedarf" erlaubt, etwa bestimmten Arztkosten, dem Kauf eines Hauptwohnsitzes, der Abwendung einer Räumung, Studiengebühren oder Beerdigungskosten. Es gibt zudem zwei neuere, straffreie Entnahmen nach SECURE 2.0 – eine Notfallentnahme von 1.000 $ und eine für Opfer häuslicher Gewalt. Beachten Sie: Das sind Entnahmen, keine Darlehen; das Geld ist endgültig aus Ihrer Altersvorsorge weg.[6, 8]

Die Lehre ist einfach. Wenn Sie zurückzahlen können, schützt ein Darlehen Ihre Altersvorsorge meist besser als eine Entnahme, denn das Geld kehrt zurück. Eine Entnahme sollte das letzte Mittel sein. Das ganze Bild aller Wege zum vorzeitigen Zugriff finden Sie in unserem 401(k)-Anlageleitfaden.

Wann ein 401(k)-Darlehen sinnvoll sein kann

Ein 401(k)-Darlehen ist nicht immer ein Fehler. Das stärkste Argument ist die Tilgung hochverzinster Schulden. 2026 verlangt eine Kreditkarte im Schnitt etwa 21 %. Können Sie mit einem 401(k)-Darlehen einen Kartensaldo zu etwa 9 % ablösen, kann die Rechnung fürs Darlehen sprechen – sofern Sie die Karte nicht wieder belasten. 21-%-Schulden gegen 9-%-Schulden zu tauschen, ist echte Ersparnis.[20, 21]

Es kann auch als kurze Brücke dienen, wenn Sie sich bei zwei Dingen sicher sind: Ihr Job ist stabil, und Sie können schnell zurückzahlen. Da es keine Bonitätsprüfung gibt und die Auszahlung rasch erfolgt, kann ein 401(k)-Darlehen bei einem kurzen, geplanten Bedarf einen teuren Privat- oder Payday-Kredit schlagen. Die Schlüsselwörter sind „stabil" und „schnell". Beides muss zutreffen.[2]

Wann Sie ein 401(k)-Darlehen meiden sollten

Lassen Sie das Darlehen, wenn Ihr Job wacklig wirkt. Denken Sie daran: Ein Weggang kann den Saldo schnell in ein steuerpflichtiges Ereignis verwandeln. Kurz vor Entlassung, Umzug oder Jobwechsel zu leihen, stellt die Chancen gegen Sie. Besteht eine reale Möglichkeit, dass Sie binnen ein, zwei Jahren weg sind, lohnt das Risiko meist nicht.[4]

Überlegen Sie auch zweimal, wenn Sie kurz vor dem Ruhestand stehen, wenn das Leihen Sie zwingen würde, die Einzahlungen zu stoppen (und den Zuschuss zu verlieren), oder wenn dies Ihr drittes oder viertes Darlehen in Folge wäre. Wiederholtes Leihen ist ein Warnsignal, dass das eigentliche Problem der Haushalt ist, kein Einmalbedarf. Ein 401(k) ist ein Ruhestands-Motor, kein Girokonto. Je weniger Sie sein Wachstum stören, desto besser.[18]

SECURE 2.0, Katastrophen und Sonderfälle

Einige Sonderregeln können die Zahlen verändern. Nach dem SECURE-2.0-Gesetz dürfen von einer staatlich erklärten Katastrophe Betroffene mehr leihen: bis zu 100.000 $ oder 100 % des unverfallbaren Guthabens, und sie können die Rückzahlung bis zu ein Jahr aufschieben. Das ist eine dauerhafte Regel für qualifizierte Katastrophen, keine landesweite Ausweitung für alle.[22, 1]

Hier eine wichtige Korrektur, denn das Internet ist voller veralteter Ratschläge. Im Jahr 2020 hob der CARES Act das Darlehenslimit vorübergehend auf 100.000 $ oder 100 % des Guthabens und ließ ein Jahr Zahlungsaufschub zu. Diese Erleichterung ist vor Jahren ausgelaufen. Sie gilt 2026 nicht. Behauptet ein Artikel, Sie könnten heute aus jedem 401(k) 100.000 $ leihen, ist er veraltet.[23]

Zwei weitere Feinheiten. Manche Pläne verlangen die schriftliche Zustimmung Ihres Ehepartners, bevor Sie ein Darlehen aufnehmen. Und bei einer Scheidung kann eine gerichtliche Anordnung namens QDRO Ihren 401(k) teilen, was ein offenes Darlehen berühren kann. Trifft eines auf Sie zu, fragen Sie Ihren Plan-Administrator genau nach der Handhabung, bevor Sie etwas unterschreiben.[14]

Ein 401(k)-Darlehen aufnehmen, Schritt für Schritt

Der Ablauf ist meist schnell. Prüfen Sie zuerst, ob Ihr Plan Darlehen erlaubt, indem Sie die Summary Plan Description lesen oder den Plan-Administrator anrufen. Melden Sie sich dann auf der Plan-Website an – beim Recordkeeper wie Fidelity, Vanguard oder Empower – und suchen Sie die Option „Darlehen". Sie wählen Betrag und Laufzeit innerhalb der genannten Grenzen.[2, 17]

Danach unterschreiben Sie einen Schuldschein mit den Bedingungen und holen, falls der Plan es verlangt, die Zustimmung des Ehepartners ein. Nach der Zusage wird Ihnen das Geld überwiesen, oft binnen Tagen. Die Rückzahlung startet dann automatisch per Gehaltsabzug, sodass Sie kaum an eine Rate denken müssen. Die wichtigste Gewohnheit: Zahlen Sie, wenn irgend möglich, weiter genug ein, um während der Tilgung den vollen Arbeitgeberzuschuss zu erhalten.[17]

Die wahren Kosten: ein einfaches Beispiel

Machen wir es konkret. Angenommen, Sie leihen 15.000 $ und zahlen sie über fünf Jahre zu 9 % zurück. Sie zahlen sich selbst rund 3.700 $ Zinsen, und dieser Teil kommt zurück. Bisher wirkt es günstig. Die wahren Kosten sind das, was diese 15.000 $ nicht taten, während sie außerhalb des Marktes lagen.[18]

Hätte dieses Geld am Markt etwa 8 % pro Jahr verdient, kann das über fünf Jahre verpasste Wachstum die selbst gezahlten Zinsen erreichen oder übertreffen. Nun der schlimmste Fall: Zwingt Sie die Rückzahlung, eine 5-%-Einzahlung bei 60.000 $ Gehalt zu pausieren, entgeht Ihnen auch der passende Zuschuss des Arbeitgebers – über die Jahre oft Tausende an geschenktem Geld. Plötzlich ist das „günstige" Darlehen gar nicht günstig.

Nichts davon heißt, ein 401(k)-Darlehen sei immer falsch. Es heißt: Beziffern Sie die wahren Kosten vor dem Leihen, nicht danach. Rechnen Sie zuerst selbst. Unser Altersvorsorge-Rechner zeigt, wie ein Fünf-Jahres-Umweg die Größe Ihres Ruhestandsvermögens später verändert.

Alternativen zum 401(k)-Darlehen

Bevor Sie an Ihre Altersvorsorge gehen, prüfen Sie andere Türen. Die erste ist ein Notgroschen. Bargeld, das genau dafür beiseitegelegt ist, ist immer günstiger als Leihen. Haben Sie noch keinen, hält schon ein kleiner Puffer Sie nächstes Mal aus dem 401(k) heraus. Unser Notgroschen-Leitfaden zeigt, worauf Sie zielen sollten.[18]

Andere Optionen passen zu anderem Bedarf. Ein Privatkredit lässt Ihre Altersvorsorge unangetastet, der Zins hängt aber von Ihrer Bonität ab. Eine Eigenheim-Kreditlinie (HELOC) kann günstiger sein, weil sie durch Ihr Haus besichert ist – das setzt aber Ihr Zuhause aufs Spiel. Eine Kreditkarte mit 0-%-Startphase überbrückt einen kleinen, kurzen Bedarf, wenn Sie sie vor Ende der Aktion tilgen.[21]

Eine weitere oft vergessene Option: eine Roth IRA. Das eingezahlte Geld (nicht die Erträge) können Sie jederzeit steuer- und straffrei entnehmen, weil Sie es bereits versteuert haben. Altersgeld anzugreifen ist nicht ideal, doch eine Entnahme der Roth-Einzahlungen vermeidet die Darlehensfalle ganz und muss nie zurückgezahlt werden.[6]

Häufige Fragen zu 401(k)-Darlehen